活久见!这只股票一天换手率106%,什么情况?

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太罕见了!昨日(5日),A股的仙鹤股份出现了106.48%的换手率,不知你之前见过这么高的单日换手率没?

从股价走势来看,仙鹤股份今年来从13元附近起步,最近几天股价加速上扬,昨日盘中最高价达到了30.76元。

此外,仙鹤转债于今年1月上市交易,最近几天也是加速上涨,5日盘中也是震荡加剧,成交额接近40亿元,成交额位居当日可转债首位。

仙鹤股份106.48%的天量换手率也引发了股民的讨论。

5日晚间,据证券时报,仙鹤股份证券部回应“换手率达106%”时表示,这是因为行情软件更新迟缓,没有计算仙鹤转债的转股部分,导致统计的流通股过少。

史上罕见!仙鹤股份单日换手率超100%

5日,仙鹤股份的单日换手率达106.48%,这引起了很多投资者的关注,而当日换手率第二名的是申昊科技,换手率为59%。

投资者感到奇怪的是,单日为何会出现超过100%的换手率?

要解释这个现象,首先来看看换手率的计算公式:换手率=(成交量/流通股本)*100%,从今天的仙鹤股份来看,成交量达66万手,也就是6600万股,而软件上显示流通股本为6201万股,显然成交量超过了流通股本,因此也就得出106%的换手率了。

换手率超过100%即意味着流通股全部换手了一次,因此在T+1交易时期,单日换手率要超过100%几乎是很少的事情。

而从A股历史上的T+0时期来看,则出现过单日换手率达百分之几百的现象。

ST中安曾用名飞乐股份,老八股之一,同花顺数据显示,在1992年5月8日换手率达163%,A股开市的前几年是T+0交易,股价不设涨跌幅。申华控股也是老八股之一,在1992年4月22日换手率达272%。

印象之中,中工国际在上市首日的换手率算比较高的了,2006年6月19日,换手率达94%,随后出现连续5个一字跌停。

仙鹤转债累计转股比例达61.65%

那么这过100%换手率的背后原因是什么呢?有分析人士认为是可转债投资者转股后,抛售这些股份导致的。

公司公告显示,公司于2019年12月16日公开发行了1,250万张可转换公司债券,发行总额为人民币12.5亿元,期限6年。2020年1月10日起在上交所挂牌交易。

公司本次发行的“仙鹤转债”转股期为:2020年6月22日至2025年12月15日。初始转股价格为人民币13.67元/股。因公司实施2019年度权益分派,自2020年5月15日起,转股价格变为13.27元/股。

关于可转债转股的消息,7月1日发布的公告显示,截至2020年6月30日,累计共有人民币98888.04元仙鹤转债已转换成公司A股普通股,转股数量为7452股。

而据上交所网站显示,7月7日以来,转股数量就开始显著增加,当日转股数量1018.34万股,随后有几天的转股数量都在几百万股,截至8月4日,累计转股数量5807.32万股,累计转股比例达61.65%。

值得注意的是,7月28日晚间,公司公告称,公司股票自2020年6月22日至2020年7月28日期间,满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于“仙鹤转债”当期转股价格(13.27 元/股)的130%,已触发“仙鹤转债”的赎回条款。2020年7月28日,公司召开的第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于不提前赎回“仙鹤转债”的议案》,董事会决定本次不行使“仙鹤转债”的提前赎回权利,不提前赎回“仙鹤转债”。

根据之前的可转债来看,有的公司启动了提前赎回的公告,随后引发高价可转债大跌。

从这几天的股价来看,前3个交易日均涨停,昨日收盘价达27.96元,相比转股价涨了1倍。如果昨日可转债的投资者申请转股,那么今日就可抛售这些股票。

从消息面来看,仙鹤股份因涉及疫苗包装题材近期表现抢眼,7月31日~8月4日连续三个交易日涨停。昨日晚,仙鹤股份公告,近期公司关注到市场有关于公司涉及疫苗包装题材的市场传闻,经核查,目前公司未涉及此项业务,因此或许造成今日可转债与股票大幅震荡,获利盘抛售导致换手率大增。

机构席位、深股通、游资席位现身

从5日的龙虎榜来看,在买方席位之中,出现了机构席位和深股通专用,买一的机构席位买入了2945万元,深股通买入了2132.78万元。卖方席位来看,有3个疑似关联席位,分别是卖一到卖三的华泰证券杭州求是路、华泰证券武汉新华路、东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部。总的来看,未见知名游资席位。

从8月3日和8月4日的龙虎榜来看,仅出现了知名游资席位——华鑫证券杭州飞云江路,在8月3日位居买一,买入近2000万元,其余则的疑似一些关联席位。

值得注意的是一个现象,5日仙鹤转债的成交额近40亿元,而正股的成交额为19.2亿元,是后者的一倍。

截至5日收盘,仙鹤转债收盘价200.32元,跌幅5.85%,转股价值是210.25元。

据历史公告,仙鹤转债的转股价格为13.27元/股,那么如果可转债全部转为股票,其数量为9419万股。截至8月4日,累计转股数量5807.32万股,累计转股比例达61.65%,如果随着转股数量的持续增加,那么上市公司是否会启动提前赎回可转债呢?

有分析认为,如果可转债的提前赎回价格大于当前可转债在市场上的交易价格,那么对投资人来说就是利好,相反,就是利空。提前赎回不是大跌的根源,关键是溢价率,高溢价率才是下跌的主因。

(本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作风险自担)